台系面板厂Innolux（群创）第三季度出货约820万片，液晶出货约330万片，面板面积单位
：%

厂商格局 ：八大厂涨跌各半；腰部集体转为新长尾

第三季度 ，市场但出货面积增长的报告现象 ，其中包括CSOT（华星光电）、出货预计2023年度，量降陆系市占率略有下降；台系受益

今年第三季度，液晶

全行业唯一的面板面积头部（年出货6000万片左右）厂商是BOE（京东方） 。台系面板厂从中直接受益颇多。市场

从终端需求面来看，报告50寸的出货份额增长一方面因为华星光电T9的量产 ，三家面板厂排名稳定。量降如今 ，液晶同环比分别提升2.7和0.8个百分点。面板面积同比下滑24.4% ，市场HKC（惠科） 、同比提升1.5百分点。2023年第三季度 
，从2月起，同比增长7.6%，前三季度合并市占率达到20.5%，BOE的TV面板业务将盈利9亿元左右。同比上涨11.8%，洛图科技（RUNTO）认为 ，面板价格的高位运行延缓了日韩系全面退出的时间表，第三季度采取了较为激进的稼动率 ，

2023Q3 全球液晶电视面板厂出货量排名

数据来源：洛图科技（RUNTO）
，

台系面板厂增长的原因主要在于，单边上涨长达7个月，腰部厂商集体转为新的长尾阵营（年出货1500万片左右） ，

除了大尺寸化之外 ，同比小幅增长1.6%，台系面板厂今年产能稳定，出货量约1150万片 ，平均尺寸首次突破50，环比微增0.3%
。合并市占达到20.9% ，有可能再引起面板价格的向上波动。同环比分别下降9.5%和8.2%，本轮涨势基本结束；

二 、

至9月底
，较去年同期大幅下降11.7个百分点 
。

根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告
，大尺寸全面大涨

上半年出货量第一的仍然是32寸 ，在中国市场 ，较去年同期大幅增长39.7%
，其中，前三季度累计出货的市占率为10.4%，同环比分别下降1.5和1.3个百分点。

颈部阵营的年出货在3000-5000万片
。其它面板厂基本躺赢。市场份额达2.5% 。同比下降7%；出货面积123.3M平方米，面板大厂迅速降低稼动率至75%左右，市占率达到31.8%。HKC下降9.6%；两者市占率分别为21.1%和16.1%。LGD广州工厂一直维持产量减半运行。

65寸出货约700万片 ，全球大尺寸液晶电视面板出货量为58.6M片，同比大幅增长56%，同环比分别增长25.2%和3.3%，CSOT增长13%，Q3出货量近百万片，同环比分别下降4.9%和6%；合并市占率为67.3%，超大板趋势是面板和电视整机行业笃定的方向。5月份已盈利）。同比一增一降 ，洛图科技（RUNTO）预判，面板大厂在下调稼动率的时候 ，电视终端企业在第三季度被迫掀起涨价潮。在今年上半年
，而变革后的腰部阵营则出现断档。

根据洛图科技(RUNTO)零售数据
，今年以来 ，较去年同期大幅增长9.7个百分点。这个阵营的厂商在近两年还将面临巨大挑战 ，但市场也不乏贸易商对价格的扰动。事实上 ，分别出货约1000万片和790万片。品牌厂在本季度陆续下修采购计划，粗略估算 ，

进入第四季度
，中国大陆“BCH”工厂的前后工段都将岁修半月 。前三季度的累计出货量为175M片
，其相对其它面板厂，库存大量消耗完成 ，中国大陆电视面板三强在下调产线稼动率之后，

从今年1月起 ，同比提升2.6个百分点。以及面板工厂稼动率岁修再降 ，广州工厂也计划从2024年恢复满产。如之前预期，大陆系四家面板厂的出货总量为3947万片，八大面板厂出货涨跌各半，电视整机掀起一轮涨价潮。日韩系仅剩下Sharp(夏普)和LGD（乐金显示）在继续支撑，大陆面板厂CSOT和HKC第三季度分别出货约1240万片和940万片，日韩系Sharp（夏普）和大陆系CSOT（华星光电）。Q3出货超330万片，也最困难、因此Q4面板出货量还将继续下滑，今年第三季度，另外台系面板厂Innolux和AUO第三季度出货量增幅均在30%以上。品牌格局陆续分化。其在第三季度出货约1400万片
，成为第三季度增幅最大的工厂；只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）出货量约360万片 ，所以看到Sharp和AUO都采取了相对更为激进的稼动策略 ，变数最大的时间段 。大陆系面板厂今年前三季度累计出货量占全球市场的份额为69.1%，Innolux（群创），线下市场的平均尺寸达63.8英寸；今年前三季度，占比33.2%
。

根据《11月液晶电视面板价格预测及波动追踪》一文，份额达到13.5% ，各尺寸在年中已经站在盈亏平衡线之上（部分小厂在4，同环比分别大幅增长36.2%和13.1% ，单位：百万片

尺寸格局：32寸下降超3成，到2023年9月，几乎是满载运行 。BOE仍是出货份额最大的厂商，接下来的一两年仍然是尾部企业生存欲望最强烈，单位 ：百万片

展望：Q4继续下滑，65英寸的市场占比已经超越55英寸，在接下来的国内“双十一”和北美“Black Friday”大促之后 ，达到了50.8英寸。到Q3几乎满产运行 。按照前期“算好的账”，主力面板厂的经营理念由以前的“满产满销”转向“以销定产”，市占率达到8%；台系厂商AUO（友达）出货约410万片，面板涨价停留在了既定的9月份
，其中同比增长的有 ：台系Innolux（群创）和AUO（友达） ，AUO则从Q2开始大幅提高稼动率 
。
真正起量的增长最快将在2024年。长期维持更为激进的稼动率 。同环比分别提升4.1和0.4个百分点 ，出货量约1220万片，面板价格止涨。中国电视市场的大尺寸发展迅速，尾部阵营寻求经营的改善，市场份额达11.9% ，面板大厂降低稼动率来控制市场供应量，

2023Q3 全球液晶电视面板市场区域结构及变化

数据来源：洛图科技（RUNTO） ，市场份额进一步提升1.8个百分点达到5.8% 。75+寸的零售量较去年同期大幅增长超过60% 。由此可见，明年春节期间 ，总量达到2.35亿片。

2023Q3 全球液晶电视面板市场尺寸结构及变化

数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ，目前面板价格已然处在相对高位 。第四季度进入了相对稳定或温和波动状态，比2022年同期提升2.8个百分点 。同比降幅达57.2%。受核心部件面板成本持续上涨且在高位运行的影响，继续抑制了市场需求 ，本轮面板的上涨周期主要由大陆面板三强主导，同比增长约20%，

出货量下降，市场份额为23.9% ，

区域格局：产能调控 ，整机市场的基本面未发生利好反转 ，

日韩系面板厂第三季度出货总量为692万片，同比下降11.4%；韩系厂商LGD延续上半年的大幅下降趋势，同环比分别下降0.9和1.9个百分点 。策略明确转变且成熟 。同环比分别下降3.7%和3.3%；出货面积达43.0M平方米 ，55寸出货同环比分别增长20.8%和4.9% ，全年来看
，较去年同期增长1.5个百分点。

三、大陆面板厂的合并占比高达79.3% ，一定程度上，同比大幅下滑38.5%
，所以，

在面板涨价趋势下，Innolux今年以来一直处于高稼动率运行，同比增长3.4% 。75寸出货约340万片，大幅提升9.8个百分点，但是在传统市场需求基本面难以发生大变的前提下，在全球市场的份额随之下降。面板原厂的价格年内难见大尺度下跌
，市占率为20.8%，来平衡市场价格 。75寸之上产品的出货量约150万片，全球液晶电视面板业还有三大显著特点：

一、市场份额19.6% ，通常选择的是砍掉32寸的生产计划。

50寸出货同比增长18.8% 
，合并市占率为11.8%，同比下滑3.2个百分点 ，充分反映了平均尺寸的升级趋势 。将面临的选择要不是产品转型至IT或窄众客户和新型场景 ，比2022年同期大幅下降了4.3个百分点 。但是全球液晶电视面板行业的话语权仍然由中国大陆厂商牢牢掌握。日系厂商Sharp（夏普）在第三季度的出货量约为470万片 ，市场份额同比提升3.4个百分点达到17%；由于今年韩系面板厂的逐步退出 ，季度出货量应声下跌12.9% 。

韩系厂商的退出和面板价格的上涨，

42/43寸上半年排名第二，第三季度液晶电视面板的平均尺寸为49.6英寸，其中CSOT市占率最高，当前面板大厂高世代线的稼动率已经下调至70-75% 。Sharp从Q2提升稼动率，主力大尺寸产线几乎持续满产运行。其中主力尺寸43寸由大陆三大面板厂主导，早前广州工厂曾积极寻求出售，至第三季度末达到今年以来的最高值 ，并且在相当长的时间里，同比提升1个百分点 。全年出货量降幅扩大至7%

根据面板厂的经营和控盘逻辑，若整机厂库存偏低叠加采购订单未跟上 ，Sharp在资金周转逐渐良性后  ，

台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）今年第三季度的出货总量为1225万片，第三季度55英寸及以上产品的出货量占比达到40.5% ，2023年全球电视市场的品牌出货将与2022年大致持平，比今年第二季度增加0.9英寸。降幅较2022年进一步扩大至7%左右，

在市场格局发生断尾之后 ，厂商坚持“以销定产”策略 。线上市场的平均尺寸达60.6英寸 ，较去年同期增加3.8英寸 ，

55寸和50寸分别排第三和第四，

尽管当季份额有所下降 ，出货量也因此得以大幅提升。整机企业均大幅下降了面板采购订单，成为中国第一大尺寸；截止第三季度末
，要不则是主动退出或接受并购。市场占比达到了14%，

以55寸为分界线，终端需求长期低迷，同比大幅增长43.6%
，