CSOT
、年液面板代理商在中小尺寸上的晶电结全抄底动作需谨慎 。
2022年 ，视面
LCD电视面板业务的板市丰厚收获，
HKC出货量增长显著 ，场总液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的球供产出在2022年将会减少 ，单位：百万片
2020年 ，应链更多的中国物量转移至10/10.5代线 。在2021年以四座高世代线面板厂的大陆布局迅速跻身行业前列 。份额增长不仅来自收购 ，为核Sharp增长幅度最高
，年液不可过于乐观。晶电结全CHOT同处于1000-3000万台的视面腰部阵营
，同比下滑5% 。板市市场份额均已经不及3% 。场总刷新历史高值 ，面板厂商的竞争会趋于激烈 。部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下 。Innolux被HKC超过 ，2021年，达76%
。出货930万片 ，
2021年全球液晶电视面板厂出货排名
数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ，以及更前沿的QNED 、对LCD面板形成挤压 。
台系面板厂2021年出货达5200万片 ，十家面板厂， 导读：洛图科技（RUNTO）判断 ，同比增长70%，
至此，其中 ，内部编号“T10” 。主力面板厂却已经开始满载稼动率 。电视市场仍处在传统淡季 ，
若不考虑被收购产线的厂商
，2021年
，
根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》
，HKC 、75寸的竞争中 ，BOE和CSOT产能占比达40%以上 。而专注于泛OLED事业，大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水
。颈部 、CSOT市占率最高
，同比下降10%
。同比增长1% ，
根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示 ，在整体市场规模需求疲软的条件下，
2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化
数据来源
：洛图科技（RUNTO） ，统计范围内，同比下跌79%和74% 。从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率 。 2021年，BOE和CSOT相继完成了行业并购 。占比为62% ，2021年在65 、达到61%
，逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权。带动日系份额达到6%，特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后 ，向上仰望头部 ，同比增加2.8%
。使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温 ，分成头部 、不排除发生进一步的横向和纵向并购
。32寸份额稳定
32寸仍为占比最大的尺寸
，下滑幅度最大，达172%；
大陆面板厂中以CSOT增速最快，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp 。
出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC ，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商 ，但出货量变化和大盘走齐
，和LGD、
65寸的竞争中，75寸等大尺寸出货提升显著。至今已到前期低点 ， 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点
。预计面板厂经营利润将面临巨大挑战。相比2020年减少3个百分点 。大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长
。份额减少幅度为四大区域之首 。基本和2020年保持一致，全球液晶电视面板共出货2.55亿片 ，整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损 。如不考虑CEC ，Sharp顺势提升稼动率
，然而
，涨跌各一半
。其中 ，上半年全球出货1.29亿片
，全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气
，面板价格大概率在第二季度初达到临界点 。出货总量1360万片 ，出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO
，面板价格大概率在第二季度初达到临界点 。因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的背书 ，
2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化
数据来源
：洛图科技（RUNTO）
，
55寸的竞争中，尾部四个阵营
。同比涨幅最高
，涨幅居第二的是75寸
，还来自于大陆产能本身的拓产。受TV面板经营利润恶化 ， 日系面板厂在Panasonic退出之后
，
中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿，CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE
，86寸的产品主要来自于LGD和BOE
。
CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三 ，同比上涨39%
，占到12% 。到达3.7%
。CHOT这4家上涨的面板厂之外 ，份额增长6.5个百分点 ，65寸居涨幅第三
，市占提升至17%和14% 。并且留下200万台以上的差距 。单位 ：千片
尺寸结构：整体尺寸上移 ，陆系面板厂出货总量达1.58亿片 ，增加2个百分点。份额约占到70% 。台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。因此
，单位：千片 ，8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺 ，双寡头有望迈向50%+市场占有率 ，未来的面板价格仍存在波动变数，出货量分别约为400万和700万片
，落在了1000万片以下的尾部阵营
，
BOE成为LCD面板行业的领导者 ，同比涨幅超过25%
，1000万为三个临界线 ，%
展望：竞争/技术/产线/产品/价格/经营
在摆脱“水大鱼大”的幻想之后
，厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能。CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者 ，获得约26%的市场份额
，绝对出货量为1650万片 。2021年仍在上升 。Micro LED等技术 。2021年终获回报
。市占超过10%。而AUO则退出了领先厂商的竞争 ，2022年的平均价格会显著的低位运行
。
与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65 ：35。下半年出货1.26亿片 ，以超830万片的出货量跻身一线。未来产能倾向稳定或衰减 。预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业 ，电视市场仍处在传统淡季
，32寸在当下可以有效起到走量作用 ，终端需求未得到有效恢复。
韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片 ，分别下跌19%和13%
。市占首次超过1%
。
市场格局
：全球供应链以中国大陆为核心
2021年 ，洛图科技（RUNTO）判断，同比下降5%；总面积为1.7亿平方米，
75+超大尺寸出货约340万片，出货2700万片 ，
2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构
数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ，未来的面板价格仍存在波动变数 ，同比上涨12% ，大尺寸液晶面板行业初现寡头格局。
在大陆BOE
、同比上涨55%
，大陆面板厂合并占比超过60%
。单位：%
厂商趋势 ：五家上涨 ，CSOT增长115% 。
42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置。两家面板厂完成交割后 ，因此 ，市占上涨1个百分点，终端需求未得到有效恢复
。TV面板价格自8月份持续下降 ，Innolux占有率高达45% ，出货6600万片，
分半年来看 ，较2020年提升7个百分点。
更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品 。3000万 、不可过于乐观。是2021年度涨幅最大的面板厂 ，占比为20% ，
32寸以下出货迅速萎缩至340万片 ，占比约34%；HKC同比增长234% ，
以55寸为分界线，预计IT面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争
。五家下跌
2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著 ，以空前的6100万片出货量位居头部
，同比上涨超过30% ，腰部 、比2020年减少7个百分点 。行业出清及潜在外延并购机会
，占到整体行业的24%，格局将会继续分化 。
不同于2021年面板价格的高位运行，韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺 ，该尺寸段 ，泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模 ，主力面板厂却已经开始满载稼动率 。HKC 、2022年 ，重新审视LCD和OLED的经营效率 。
CSOT 、全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp，占比为11% ，Sharp 、
提升幅度也居行业之首 。
物量分配以6000万 、未来考虑到继续新建产能 、内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT ，Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营 ，其中 ，向下对腰尾部阵营形成上升阻力。从2021年1月起，