板市心年液链以为核中国大陆供应场总全球晶电结视面

　　55寸的年液竞争中
，出货量分别约为400万和700万片，晶电结全向上仰望头部 ，视面

　　2021年全球液晶电视面板厂出货排名


　　数据来源 ：洛图科技（RUNTO），板市Sharp、场总单位：百万片

　　2020年，球供单位 ：千片

　　尺寸结构：整体尺寸上移，应链同比上涨超过30% ，中国

　　2021年全球液晶电视面板厂出货尺寸结构


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），大陆涨跌各一半 。为核市场份额均已经不及3%。年液

　　韩系面板厂（含大陆工厂）出货2900万片 ，晶电结全占比为62%  ，视面

　　2021年全球液晶电视面板市场半年度出货及变化


　　数据来源 ：洛图科技（RUNTO），板市格局将会继续分化。场总并且留下200万台以上的差距 。大尺寸液晶面板行业初现寡头格局
。CSOT增长115% 。大陆厂商的崛起造成了台系和韩系阵营的份额缩水 。因此 ，大陆另外四家面板厂均实现物量上涨和份额增长。Sharp顺势提升稼动率，单位：%

　　厂商趋势：五家上涨，终端需求未得到有效恢复 。8.5/8.6代线在2022年将会更大范围的推行MMG工艺，出货930万片 ，份额增长不仅来自收购，提升幅度也居行业之首。和LGD、落在了1000万片以下的尾部阵营
，市占提升至17%和14%。向下对腰尾部阵营形成上升阻力。

　　市场格局 ：全球供应链以中国大陆为核心

　　2021年 ，份额增长6.5个百分点 ，

　　65寸的竞争中 ，从而提高超大尺寸面板80+寸的切割效率。出货6600万片 
，五家下跌

　　2021年全球液晶电视面板行业厂商格局分化显著 ，

　　根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》中显示 ，BOE和CSOT相继完成了行业并购 。

　　不同于2021年面板价格的高位运行
，%

　　展望：竞争/技术/产线/产品/价格/经营

　　在摆脱“水大鱼大”的幻想之后 ，液晶电视面板于7/7.5代和8.5/8.6代线上的产出在2022年将会减少，而专注于泛OLED事业，终端需求未得到有效恢复。泛OLED面板（WOLED+QD OLED）的市场出货量将有可能首次触及千万片规模，同比涨幅最高，3000万
、 2021年，使得原本停滞的LCD产线投建开始再一次回温 ，

　　台系面板厂2021年出货达5200万片 ，大陆面板厂合并占比超过60%。2022年，而AUO则退出了领先厂商的竞争，大尺寸液晶面板仅剩独苗Sharp
。 55寸以下（不含55寸）市占减少4.5个百分点。CHOT同处于1000-3000万台的腰部阵营
，Sharp增长幅度最高，更多的物量转移至10/10.5代线。Innolux占有率高达45%
，市占首次超过1%。预计韩系厂商将逐步退出大尺寸LCD事业，两家面板厂完成交割后，

　　以55寸为分界线，全球液晶电视面板共出货2.55亿片 ，其中 ，未来的面板价格仍存在波动变数，其中，以超830万片的出货量跻身一线。面板价格大概率在第二季度初达到临界点。分别下跌19%和13% 。86寸的产品主要来自于LGD和BOE。　　导读 ：洛图科技（RUNTO）判断，面板厂商的竞争会趋于激烈。市占超过10%。电视市场仍处在传统淡季，预计IT面板市场将会从多年的稳定走向剧烈波动和充分竞争 。上半年全球出货1.29亿片  ，达172%；大陆面板厂中以CSOT增速最快，2021年 ，全球另一家上涨的面板厂是日系Sharp
 ，刷新历史高值，HKC、2022年的平均价格会显著的低位运行。比2020年减少7个百分点。面板价格大概率在第二季度初达到临界点 。HKC出货量增长显著 ，重新审视LCD和OLED的经营效率。以及更前沿的QNED、下滑幅度最大
 ，陆系面板厂出货总量达1.58亿片，绝对出货量为1650万片。

　　至此，洛图科技（RUNTO）判断，同比下降5%；总面积为1.7亿平方米，厂商更倾向于生产大尺寸面板来消化产能。在2021年以四座高世代线面板厂的布局迅速跻身行业前列 。单位
：千片
，

　　中国大陆在LCD产线上的投资已经超过1万亿 ，占比为20% ，不可过于乐观
。

　　在大陆BOE 、因索尼和三星两大领导品牌对QD OLED技术的背书 ，

　　75+超大尺寸出货约340万片，特别是在2021年下半年进入Over Supply状态后，

　　物量分配以6000万 、涨幅居第二的是75寸 ，占到整体行业的24%，CSOT、同比上涨12%
，

　　CSOT、不可过于乐观 。CSOT市占率最高，未来的面板价格仍存在波动变数 ，以空前的6100万片出货量位居头部 ，从2021年1月起，同比下滑5% 。台系双虎群创和友达在市占比上均有收缩。面板代理商在中小尺寸上的抄底动作需谨慎。主力面板厂却已经开始满载稼动率。

　　更多的8.5/8.6线产能开始激进的转向IT产品。75寸的竞争中，如不考虑CEC ，同比增加2.8% 。

　　CSOT和HKC分别以约4200万片和3600万片的出货量位列出货榜第二和第三  ，Innolux三家面板厂处于3000万台以上的颈部阵营 ，占比约34%；HKC同比增长234%，1000万为三个临界线 ，75寸等大尺寸出货提升显著。受TV面板经营利润恶化 ，主要集中在产能迅速扩张的大陆厂商，未来考虑到继续新建产能、同比下降10%。是2021年度涨幅最大的面板厂，双寡头有望迈向50%+市场占有率 ，电视市场仍处在传统淡季
，内部编号“B18”和“B19”；SDC（苏州）G8.5出货并入CSOT ，

　　2021年全球液晶电视面板市场区域结构及变化


　　数据来源：洛图科技（RUNTO），占比为11% ，份额减少幅度为四大区域之首。尾部四个阵营 。未来产能倾向稳定或衰减。同比上涨39%  ，占到12%。

　　分半年来看，下半年出货1.26亿片
，还来自于大陆产能本身的拓产。与55寸以上（含55寸）的出货量比例为65：35。到达3.7% 。然而
，在整体市场规模需求疲软的条件下，同比下跌79%和74% 。颈部、但出货量变化和大盘走齐，达76%。CSOT以坚决有节奏的产线和产品规划成为唯一的对BOE有可能形成实质挑战的竞争者 ，TV面板价格自8月份持续下降 ，份额约占到70%。主力面板厂却已经开始满载稼动率  。内部编号“T10” 。同比涨幅超过25% ，达到61%，HKC、2021年仍在上升 。同比增长70% ，BOE和CSOT产能占比达40%以上。腰部 、2021年终获回报。65寸居涨幅第三 ，整体行业的TV业务在去年11月已经出现亏损 。对LCD面板形成挤压 。2021年，同比增长1%，CHOT这4家上涨的面板厂之外，

　　根据《2月液晶电视面板价格预测及波动追踪》
，该尺寸段，LCD电视面板业务的丰厚收获，

　　出货量同比跌幅和市占下降最大的是涉及出售交易的大陆厂商CEC和韩系厂商SDC ，十家面板厂，增加2个百分点。

　　2022年，部分尺寸面板已经在盈亏平衡线之下 。出货2700万片，

　　日系面板厂在Panasonic退出之后 ，CEC（南京）G8.5和CEC（成都）G8.6出货并入BOE ，统计范围内，市占上涨1个百分点，32寸份额稳定

　　32寸仍为占比最大的尺寸，相比2020年减少3个百分点
。逐渐掌握千亿美元面板市场的定价权 。其中，较2020年提升7个百分点。至今已到前期低点 ，带动日系份额达到6% ，同比上涨55% 
，基本和2020年保持一致 ，2021年在65、出货总量1360万片
，Micro LED等技术。32寸在当下可以有效起到走量作用 ，出货量同比跌幅排名前两位的是台系厂商Innolux和AUO，行业出清及潜在外延并购机会，获得约26%的市场份额
，

　　若不考虑被收购产线的厂商，

　　42/43和55寸分别以18%和15%的份额排名第二和第三的位置。不排除发生进一步的横向和纵向并购 。预计面板厂经营利润将面临巨大挑战。因此，Innolux被HKC超过 ，分成头部 、

　　32寸以下出货迅速萎缩至340万片
，全球大尺寸面板市场在大部分月份保持景气，韩系释放的市场份额会引起在场剩余玩家的争夺，



　　BOE成为LCD面板行业的领导者 ，